В итальянской деревушке, под серым небом, Марго стоит у кровати своего отца Лудовико, который умирает. Отец просит новую жену Фелицию заботиться о девочке, но её улыбка холодна, а намерения скрыты. Марго молчит, потеряв голос после трагедии, и чувствует себя лишней в доме, где мачеха не замечает её. Однажды ночью, Марго решает сбежать и наталкивается на цирк "Incanto", где светятся огни и царит магия. В этом странствующем шоу она находит свободу и оживает, учится жонглировать и танцевать, а её смех замещает слова.
Старый волшебник, который руководит цирком, видит в Марго потенциал и учит её, что магия живет внутри каждого из нас. Между тем, Фелиция не сдается - она нанимает детективов, чтобы найти Марго и раскрыть тайны прошлого Лудовико, связанные с деньгами и долгами. Фелиция уверена, что Марго должна вернуться домой, и не останавливается ни перед чем, чтобы осуществить своё намерение.
Марго прячется в фургоне цирка, где блестят костюмы, и находит поддержку у мальчика-акробата. Вместе они решают, что возвращаться нельзя. Цирк путешествует по Италии, от маленьких городков до крупных арен, где толпы зрителей аплодируют. В финальном номере Марго расправляет крылья на трапеции и её голос, наконец, звучит, как никогда прежде.
Фильм оживляет итальянские пейзажи - деревни с оливковыми рощами, цирковые фургоны на дорогах и ночи под шатром, наполненные шепотом магии. Камера улавливает искренность Марго, жадность Фелиции и радость циркачей. Это история о том, как бегство может стать началом нового пути и как девочка находит магию в себе.
